10-letnia nowość wśród detalicznych obligacji skarbowych.

Od 1 października 2004 r. w sieci placówek agenta emisji – banku PKO BP rozpocznie się sprzedaż nowej dziesięcioletniej obligacji skarbowej, adresowanej dla inwestora indywidualnego. Nowy instrument stanowi uzupełnienie dotychczasowej palety obligacji detalicznych. Konstrukcja obligacji została dostosowana do założeń ustawy o Indywidualnych Kontach Emerytalnych (IKE), która weszła w życie z dniem 1 września 2004 r. W październiku na rynku znajdą się nowe emisje obligacji dwu- i czteroletnich, których oprocentowanie utrzymane zostało na niezmienionym poziomie w stosunku do poprzedniego miesiąca.


Nowa Emerytalna Dziesięcioletnia Oszczędnościowa Obligacja Skarbowa, zwana dalej obligacją EDO, jest instrumentem konkurencyjnym pod względem kryterium stopy zwrotu i poziomu ryzyka z alternatywnymi formami inwestowania. Obligacja EDO jako obligacja oszczędnościowa jest oferowana wyłącznie osobom fizycznym (rezydentom i nierezydentom) każdego dnia po cenie równej 100 zł za sztukę. Posiada dziesięć rocznych okresów odsetkowych, przy czym odsetki podlegają kapitalizacji po upływie każdego okresu odsetkowego. Wypłata odsetek za cały okres oszczędzania następuje jednorazowo przy wykupie obligacji dokładnie 10 lat od dnia jej zakupu. Dzięki temu zysk z inwestycji będzie wyższy, a posiadacz obligacji nie musi co roku dokonywać ponownej inwestycji odsetek.

Oprocentowanie obligacji EDO w poszczególnych okresach odsetkowych jest ustalane na bazie inflacji ogłaszanej przez GUS i powiększonej o ustaloną marżę. Zasady oprocentowania są podobne jak przy obecnej obligacji czteroletniej COI. Taka konstrukcja umożliwia dostosowywanie oprocentowania w każdym roku oszczędzania do bieżącej stopy inflacji i poziomu rynkowych stóp procentowych oraz gwarantuje powiększenie siły nabywczej zainwestowanego kapitału. Nie ma zatem potrzeby stałego śledzenia zmieniających się wskaźników finansowych, gdyż inwestycja w obligację EDO daje gwarancję osiągnięcia zysku w ujęciu realnym. . Za taką konstrukcją oprocentowania przemawiała również jej znajomość w kręgach nabywców obligacji skarbowych.

Konstrukcja nowej 10 – letniej detalicznej obligacji skarbowej





Pierwsza emisja obligacji EDO oznaczona symbolem EDO1014, oferowana jest w sprzedaży w dniach 1-31 października 2004 r. W pierwszym rocznym okresie odsetkowym oprocentowanie dziesięciolatek wynosi 7,1%. Oprocentowanie to jest sumą marży odsetkowej równej 2,5% w pierwszym okresie odsetkowym oraz ostatnio ogłoszonej inflacji w ujęciu dwunastomiesięcznym dla sierpnia 2004, tj. 4,6%. W kolejnych okresach odsetkowych do stopy inflacji ogłoszonej przez GUS będzie dodawana stała marża odsetkowa w wysokości 3,5%.

Sprzedaż nowej EDO będzie się odbywała w 1010 Punktach Sprzedaży Obligacji – w 975 placówkach PKO BP i 35 Punktach Obsługi Klienta Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP. Nowa obligacja dostępna będzie poprzez Internet, za pośrednictwem kont Inteligo i telefon.

Od 1 października 2004 r. klienci indywidualni mogą nabywać również nowe emisje obligacji dwuletnich (DOS1006) i czteroletnich (COI1008). Oprocentowanie obu typów tych obligacji (dla COI w pierwszym okresie odsetkowym) utrzymane zostało na niezmienionym poziomie w stosunku do poprzedniego miesiąca (7% w skali roku dla DOS i COI).

W sprzedaży dostępne są nadal obligacje trzyletnie TZ0807 (do 31 października 2004 r.) oraz obligacje pięcioletnie SP0909 (do 30 listopada 2004 r.). Oprocentowanie trzylatek (TZ0807) wynosi 6,83%, natomiast oprocentowanie pięciolatek (SP0909) utrzymuje się na poziomie 7,3%. Z dniem 23 września 2004 r. uległa zmianie cena emisyjna obligacji pięcioletniej i kształtuje się na poziomie 101 zł 20 gr. (poprzednio wynosiła 99 zł 90 gr). Nabywcy dokonują zakupu obligacji rynkowych (TZ i SP) po dziennej cenie sprzedaży, równej aktualnie obowiązującej cenie emisyjnej, powiększonej o wartość narosłych odsetek od pierwszego dnia sprzedaży (dzienna cena sprzedaży = aktualna cena emisyjna + wartość naliczonych odsetek).

Obligacje Skarbowe

Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski w 922 Punktach Sprzedaży Obligacji – w 887 placówkach PKO BP i 35 Punktach Obsługi Klienta Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP. Klienci mogą kupować obligacje także przez Internet: (adres www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz telefon – pod numerem 0-801-310-210 (opłata jak za połączenie lokalne) lub 0-prefiks-81-535-66-55 (dla telefonów komórkowych). Szczegółowe informacje o obligacjach klienci mogą uzyskać pod numerem infolinii 0-801-310-210 (opłata jak za połączenie lokalne), a także na stronach internetowych Ministerstwa Finansów www.mf.gov.pl oraz www.obligacjeskarbowe.pl Dodatkowych informacji udzielają: Ministerstwo Finansów Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Należności i Zobowiazań Finansowych Państwa tel. (22) 694 5025, anna.suszynska@mofnet.gov.pl PKO Bank Polski Małgorzata Jabłońska, Zastępca Naczelnika Wydziału Sprzedaży Rynku Pierwotnego tel. (22) 521 79 11, malgorzata.jablonska@pkobp.pl Partner of Promotion Marek Gnap, Senior Account Executive tel. (22) 858 74 58, m.gnap@partnersi.com.pl

POWERED BY PARTNER OF PROMOTION