Obligacje skarbowe w PKO Banku Polskim. Pierwszy rok doświadczeń nowego agenta emisji detalicznych obligacji skarbowych.

W sierpniu 2003 roku rolę agenta emisji detalicznych obligacji skarbowych objął PKO Bank Polski. Od tego czasu sprzedaż tych papierów wzrosła o ponad 55% w stosunku do roku poprzedniego. W okresie od sierpnia 2003 do sierpnia 2004 łączna sprzedaż obligacji detalicznych wyniosła 7.976 mln zł (wg wartości nominalnej), a średnia miesięczna sprzedaż wyniosła ponad 613 mln zł.

---

Już ponad rok można kupować detaliczne obligacje skarbowe w sieci sprzedaży banku PKO BP, który jest Agentem emisji tych papierów. W tym czasie zdecydowanie największym powodzeniem cieszyły się obligacje dwuletnie DOS (84% łącznej sprzedaży detalicznych obligacji skarbowych). Łączna sprzedaż pozostałych trzech rodzajów obligacji (trzyletnich TZ, czteroletnich COI i pięcioletnich SP) stanowiła 16% sprzedaży ogółem.

Od czasu zmiany agenta emisji w sierpniu 2003 r. średnia miesięczna sprzedaż detalicznych obligacji skarbowych zwiększyła się o 55,8%. Niewątpliwie do uzyskania takiego wyniku przyczyniła się szeroka sieć dystrybucji przygotowana przez agenta emisji. Sieć dystrybucji składa się obecnie z 975 oddziałów i ekspozytur PKO BP oraz 35 Punktów Obsługi Klienta Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP. Ważnym czynnikiem mającym wpływ na wzrost wielkości sprzedaży obligacji detalicznych były zapewne również starania emitenta o zapewnienie dostatecznie atrakcyjnej rentowności tych obligacji. Obligacje skarbowe dostępne są również w sprzedaży telefonicznej pod numerem telefonu 0-801-310-210, a także za pośrednictwem internetu. Na stronie www.zakup.obligacjeskarbowe.pl działa serwis transakcyjny, za pomocą którego można dokonać zakupu obligacji skarbowych, nie wychodząc z domu. Zdecydowaną większość obligacji (około 96% według wartości nominalnej) w okresie sierpień 2003 r. – sierpień 2004 r. inwestorzy zakupili za pośrednictwem Punktów Sprzedaży Obligacji PKO BP. W tym czasie wartość obligacji sprzedanych przez internet i telefon była stosunkowo niewielka, wyniosła bowiem 3,7%. Liczba ta jednak stopniowo wzrasta, gdyż zakup obligacji za pośrednictwem systemów teleinformatycznych jest wygodny i bezpieczny. ictwem Punktów Sprzedaży Obligacji PKO BP. W tym czasie wartość obligacji sprzedanych przez internet i telefon była stosunkowo niewielka, wyniosła bowiem 3,7%. Liczba ta jednak stopniowo wzrasta, gdyż zakup obligacji za pośrednictwem systemów teleinformatycznych jest wygodny i bezpieczny.

Począwszy od 1 września br. detaliczne obligacje skarbowe można również nabywać przez 24 godziny na dobę w serwisie transakcyjnym Inteligo. Wystarczy wybrać typ obligacji, ich liczbę i dokonać elektronicznego przelewu odpowiedniej kwoty z konta Inteligo. Potwierdzenia zakupu, jak i przelew środków z odsetek, dokonywane są automatycznie. Operacja zakupu rozliczana jest już tego samego dnia, a przelew na zakup obligacji jest bezpłatny. Kanały sprzedaży obligacji zostały wsparte szybkim systemem rozliczania transakcji działającym on-line tzn. że transakcje są rozliczane na bieżąco w czasie rzeczywistym. Dodatkowo wprowadzono zasadę 'odmiejscowienia’ transakcji. Oznacza to, że nabywca obligacji może dokonywać transakcji z nimi związanych w dowolnym miejscu w Polsce. Np. nabywając papiery w Krakowie można je zbyć wystawiając odpowiednią dyspozycję w Szczecinie.

Struktura sprzedaży obligacji skarbowych według wieku i płci nabywców

W okresie sierpień 2003 r. – sierpień 2004 r. wśród nabywców obligacji detalicznych (według wartości po cenie zakupu obligacji) największą grupę stanowiły osoby w wieku powyżej 60 roku życia, chociaż bardzo wysoki był również udział osób z kategorii wiekowej między 50 a 60 oraz między 36 a 50 rokiem życia. W sumie ponad 90% obligacji zakupiły osoby w wieku powyżej 36 lat.

Wśród nabywców obligacji skarbowych przeważają mężczyźni, których udział w strukturze zakupów stanowił 57% wartości nabytych obligacji. Udział kobiet jest natomiast porównywalny z udziałem mężczyzn, jeśli chodzi o liczbę dokonywanych transakcji, co oznacza, że dokonują one zakupu obligacji częściej, przeznaczając jednak na te inwestycje mniejsze kwoty.

Struktura sprzedaży według wielkości zakupu

Blisko połowa obligacji detalicznych (ok. 45%) według wartości po cenie zakupu została nabyta w okresie sierpień 2003 r.- sierpień 2004 r. w pakietach 100-500 sztuk obligacji, czyli za cenę 10-50 tys. złotych. Kolejną grupę stanowili nabywcy, którzy wydali na zakup obligacji powyżej 100 tys. złotych (ok. 25% wartości sprzedaży), czyli zakupili pakiet powyżej 1 000 sztuk obligacji, natomiast ponad 17% wartości obligacji zostało zakupione w pakietach 500-1 000 sztuk. Zakupu w pakiecie od 50 do 100 sztuk obligacji dokonało 9% inwestorów, natomiast do 50 szt. obligacji zakupiło 4% nabywców. Średnia wartość transakcji przypadająca na jedną operację zakupu obligacji skarbowych w okresie sierpień 2003 r. – sierpień 2004 r. wyniosła 22,9 tys. zł.

– Dla wszystkich, którzy myślą o oszczędzaniu, zakup detalicznych obligacji skarbowych jest bardzo atrakcyjną propozycją. Przejrzysta konstrukcja, precyzyjnie określone zasady wykupu i łatwość obsługi tych papierów oraz pełna gwarancja Skarbu Państwa sprawiają, że ich zakup jest korzystny dla każdego klienta – mówi Arkadiusz Kamiński, Dyrektor Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.

Struktura sprzedaży według województw

W strukturze sprzedaży detalicznych obligacji skarbowych według województw największy udział mają województwa o największej liczbie mieszkańców, w których osiągane są relatywnie wyższe dochody gospodarstw domowych w porównaniu ze średnią krajową. Na pierwszym miejscu znajduje się województwo mazowieckie, którego mieszkańcy nabyli ponad 28% wartości wszystkich obligacji sprzedanych w sieci nowego agenta emisji w okresie 13 miesięcy sprzedaży. Na kolejnych miejscach znalazły się: województwo śląskie, łódzkie i wielkopolskie. W czołówce uplasowały się również województwa: małopolskie i dolnośląskie. Najmniejszy udział w strukturze sprzedaży detalicznych obligacji skarbowych miały: lubuskie, opolskie i świętokrzyskie (razem ok. 5% łącznej sprzedaży obligacji).

Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski w 1010 Punktach Sprzedaży Obligacji – w 975 placówkach PKO BP i 35 Punktach Obsługi Klienta Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP. Klienci mogą kupować obligacje także przez Internet: (adres www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz telefon – pod numerem 0 801 310 210 (opłata jak za połączenie lokalne) lub 0 prefiks 81 535 66 55 (dla telefonów komórkowych).

Od 1 września br. klienci Konta Inteligo mogą dokonywać zakupów obligacji ze strony www.inteligo.pl Szczegółowe informacje o obligacjach klienci mogą uzyskać pod numerem infolinii 0 801 310 210 (opłata jak za połączenie lokalne), a także na stronach internetowych Ministerstwa Finansów www.mf.gov.pl oraz www.obligacjeskarbowe.pl.