Atrakcyjna lipcowa emisja obligacji oszczędnościowych

Lipcowa oferta obligacji detalicznych jest bardzo atrakcyjna w świetle obniżki stóp procentowych dokonanej na czerwcowym posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej. W lipcu Ministerstwo Finansów oferuje klientom indywidualnym nowe emisje obligacji oszczędnościowych: dwuletnich o oprocentowaniu stałym (DOS0707), czteroletnich indeksowanych (COI0709), a także dziesięcioletnich emerytalnych (EDO0715). Trzyletnie obligacje skarbowe o zmiennej stopie procentowej (TZ0508) od 23 czerwca oferowane są w nowej cenie emisyjnej 100,10 zł. Ich oprocentowanie wynosi 5,55% w skali roku.

---

W lipcu w ofercie obligacji Skarbu Państwa znalazły się nowe emisje dwuletnich obligacji o oprocentowaniu stałym (DOS0707), czteroletnie indeksowane oszczędnościowe obligacje skarbowe (COI0709), a także dziesięcioletnie emerytalne oszczędnościowe obligacje skarbowe (EDO0715).

Cena sprzedaży jednej obligacji dwuletniej wynosi 100 zł i jest równa wartości nominalnej. Oprocentowanie wynosi 4,5% w skali roku i jest stałe w okresie dwóch lat. Po pierwszym roku odsetki naliczane są od wartości obligacji powiększonej o oprocentowanie. Tak więc po dwóch latach każda zakupiona obligacja przyniesie 9,20 zł zysku. Obligacje DOS0707 podlegają wykupowi od 1 do 31 lipca 2007 r. Obligacje można również przedstawić do przedterminowego wykupu, nie tracąc odsetek, jednak nie wcześniej niż po upływie jednego miesiąca od dnia sprzedaży i nie później niż na jeden miesiąc przed terminem jej wykupu.

Obligacje czteroletnie oszczędnościowe (COI0709) podlegają wykupowi od 1 do 31 lipca 2009 r. Cena sprzedaży równa jest wartości nominalnej obligacji i wynosi 100 zł. Stopa procentowa jest obliczana na podstawie wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w ciągu 12 miesięcy poprzedzających każdy roczny okres odsetkowy. W pierwszym okresie odsetkowym stopa procentowa wynosi 4,75% w skali roku. W następnych latach stopa procentowa obligacji COI0709 będzie równa inflacji i marży wysokości 2,5%.

W lipcowej emisji papierów skarbowych znajdują się także emerytalne obligacje dziesięcioletnie (EDO0715). Cena jednej obligacji wynosi 100 zł, a oprocentowanie w pierwszym rocznym okresie odsetkowym zostało ustalone na poziomie 5,0%. Odsetki są co roku kapitalizowane. O atrakcyjności tych obligacji decyduje również możliwość wykorzystania ich jako formę lokaty oszczędności w ramach Konta IKE-Obligacje. Dodatkową zaletą zakupu dziesięciolatek w ramach Indywidualnych Kont Emerytalnych jest zwolnienie z podatku od zysku z operacji na rynku kapitałowym.

Nowe emisje obligacji zbiegły się z ogłoszeniem wyników badań na temat oszczędzania Polaków. „Jak pokazują badania, oszczędności Polaków stale się powiększają. W porównaniu z 2003 rokiem zwiększyły się one o 6 procent. Widać jednak duży potencjał. Obligacje skarbowe stanowią korzystną formę lokowania oszczędności” – mówi Jan Kuźma, Dyrektor Zarządzający Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP.

Od 23 czerwca 2005 r. cena emisyjna trzyletnich obligacji skarbowych o zmiennej stopie procentowej (TZ0508) wynosi 100,10 zł, a oprocentowanie w okresie od 2 maja do 5 listopada 2005 r. – 5,55% w skali roku. Sprzedaż prowadzona jest od 2 maja, zakończy się 31 lipca tego roku, a termin wykupu Emitent wyznaczył na 5 maja 2008 r.

Do 31 sierpnia 2005 r. dostępne są w sprzedaży obligacje pięcioletnie o stałej stopie procentowej (SP0610). Oprocentowanie obligacji wynosi 5,50% a cena emisyjna od 7 lipca br. wynosić będzie 102,50 zł.

Aktualna oferta obligacji detalicznych.

Szarym kolorem zaznaczono nową ofertę obligacji detalicznych (od 1 lipca 2005)

* oprocentowanie w skali roku w pierwszym półrocznym okresie odsetkowym

** oprocentowanie w pierwszym rocznym okresie odsetkowym